Target-near coverage diagnostic
1/3개 공개 표면 반영 · 추가 공식 동일범위 계열 부재OpenRouter 28일 블록은 확장 방향입니다. Google·AWS의 동일범위 수치계열 부재는 추정을 막지 않고 범위와 확신에 반영합니다.
추정과 사후확정 분리
현재 추정 확인 중
검증된 공식 API 응답을 확인한 뒤 현재 판정을 표시합니다. 응답이 없거나 계약 검증에 실패하면 마지막 추정을 현재 판정으로 게시하지 않습니다.
증거 범위
아래 coverage는 추정을 금지하는 문이 아니라 불확실성의 폭을 정하는 진단입니다. 결측은 중립값으로 채우지 않고 확신을 낮추거나 민감도 범위를 넓힙니다.
Independence
모집단 비중복성 미입증 · 확신 하향같은 경제 사건·노출·모집단을 중복 교차확인으로 세지 않으며, 미입증 상태는 추정 불확실성으로 남깁니다.
동행·후행공식 관측·외부 한계
물리 가동
Google·Meta·Ireland 관측 연결
증가 지속 · 모집단 비중복성 미입증
동행·후행기준 충족
상업 흡수
DLR occupied MW·Equinix billed cabinets
2026Q1·Q2 두 사업자 연속 확장
동행·후행공식 관측·외부 한계
수익화
AI-cloud 3사 명목 매출
YoY 2개 창 반영 · 최대 비중 83.1%
선행·혼합기준 충족
공급 형성
WWSEMS 글로벌·7지역
4분기 지역 YoY · 최신 6/7 상승
선행공식 관측·외부 한계
미래 약정
공식 계약 후보 8건
정규화 3건 · 완전 생애주기 0건
선행·혼합준비
자원 제약
HBM 생산자 교차확인
긴축 · canonical 확장 방향
현재 추정에 쓰인 것과 기권한 것
HBM 제약은 공급 병목이 계속된다는 proxy입니다. 현재 위치 추정에는 방향 증거로 쓰되, 그 하나만으로 고점 통과를 확정하거나 숫자확률을 만들지는 않습니다.
Ready head · resource constraints
Samsung·Micron HBM 제약
tightening → expanding
2026 Q1–Q2 두 생산자의 공식 자료가 현재 공급 제약을 교차확인합니다.
이 방향은 canonical model에서 확장 측으로 매핑되지만, HBM 수요 반전이나 타깃 고점 위치를 식별하지 않습니다.
Explicit abstentions
추정과 구분해 내지 않는 출력
- 보정된 고점 확률기권
- 고점까지 수치 거리기권
- 독립 시간창기권
- 예측우위기권
- 사후 타깃 확인기권
운영 상태와 차기 관측
공식 추정은 동결된 proxy 엔진과 append-only D1 snapshot의 V2 증거를 함께 공개합니다. 새 관측은 증거 이력에 추가되며 정책과 가중범위는 코드 배포 없이 자동 변경되지 않습니다.
공식 결과 저장
Authoritypublic_primary
Storage확인 중
현행 증거 파이프라인완료
평가 시각2026.08.11 UTC
Position identity추정 6e7697fc… · 증거 2f9bb9b6…
일간 live 수집·평가06:20 UTC · 15:20 KST
- research/model-b-v2-current-available-result.json
AI-cloud 수익화 관측
CoreWeave·Nebius·IREN 0/3 대기
관측만 기록 · 정책 자동변경 없음새 공시는 다음 V2 evidence release 후보입니다. 현재 결과를 즉시 덮어쓰거나 coverage를 자동 승격하지 않습니다.
이 추정을 읽는 법
정확한 타깃 값은 의사결정 시점에 잠재변수입니다. 현재 위치는 관측 가능한 proxy의 방향·인과시계·의존성을 합성하고, 부족한 정보는 범위와 확신에 반영합니다.
최종 AI 시장 고점의 정확한 관측은 현재 추정의 선행조건이 아닙니다. 사후확정과 향후 보정에만 사용합니다.
3/6 coverage와 타깃 근접 1/3은 중립값으로 대체하지 않습니다. 방향 판정은 유지하되 조건부 시간창을 0–36개월 민감도 안에서 읽습니다.
12–24개월은 보정된 확률예측이 아니라 명시적 가정 아래의 중심 시나리오입니다. 방향·단계·민감도는 각각 별도로 공개합니다.
12–24개월 중심 시나리오의 명시적 가정 6개
- 실현 사용량과 물리 투입의 확장 방향은 불완전한 세계 커버리지에서도 실제 시장 타깃에 관한 정보를 담습니다.
- Ireland 전력 둔화와 공급자 생태계 금융은 후기압력이며, 그 자체가 고점 완료의 직접 증거는 아닙니다.
- 광범위한 고점은 선행압력이 적어도 하나의 실현사용 계열로 전파돼야 하며 금융·상류 반전만으로 타깃을 확정하지 않습니다.
- 정책·전쟁·전력망·공급의 외생 충격이 현재 인과 순서를 갑자기 바꾸지 않는다고 가정합니다.
- 12–24개월은 관측주기와 전파속도에 근거한 전문가 사전 시나리오이며 완료된 AI 사이클로 보정된 추정이 아닙니다.
- 자본 가용성과 폭넓은 신용·발행사 흡수는 runway를 늘리며, 비용압력·자체조달 부담·상호의존 자본은 하나의 양방향 자본시계 안에서만 세고 legacy NVIDIA proxy는 다시 세지 않습니다.